作家|周艺绫 丝袜

营收缓速下滑、净利润高台跳水，莫得了《狂飙》的加捏，爱奇艺的财报有点出丑。

近日爱奇艺发布的2024年第二季度财报显现，二季度公司收场总收入74.39亿元（东说念主民币，下同），比较2023年同期下滑5%；包摄于公司的净利润约为6868.5万元，比较2023年的3.65亿元下滑了81.2%。

与此同期，爱奇艺还陷在“黄金会员投屏案”和“基础会员不成跳告白”的争议中。

口碑与事迹王人在“失活”的上半年，爱奇艺似乎被腾讯和优酷吊打了。

01

本色失速激发会员撤回

比较2023年的大好步地，2024年的爱奇艺，正在阅历一个无奈的低潮期。从中枢板块的营收来看，更是从“当打之年”变为“挨打之年”。

其中最大的变数，在于爱奇艺失去了爆款本色的加捏。

2023年上半年，爱奇艺推出了《狂飙》。云合数据显现，该剧那时的播放量最高市占率达到了67.9%，同主张下，本年的剧王《庆余年》第二季的数据是55%。之后，爱奇艺还有《长风渡》、《云襄传》等收视、招商发扬均可以的剧集上线。

高品性的原创本色可以大幅度进步会员收入。爱奇艺2023年Q1、Q2的会员作事收入，别离达到了55.47亿元、49亿元，比较2022年同期均有两位数的增长。

而爱奇艺在2024年的莫名，很猛进度上亦然因为2023年的基数果然太高。2023年爱奇艺CEO龚宇曾豪言，爱奇艺的业务方式能够拒抗经济周期性波动带来的影响。但事实阐明，拒抗创作本色的波动，要难于拒抗经济的波动。

2024年的爆款“金手指”点到的是腾讯视频。

德塔文上半年电视剧景气指数显现，名次前十的剧集合，腾讯视频占5席，爱奇艺占3席，优酷则占2席。在《庆余年》第二季、《似锦》、《玫瑰的故事》的烘托下，爱奇艺登榜的《追风者》、《我的阿勒泰》以及《来来时常》王人显得不够份量。

爱奇艺这三部东说念主气较高的剧作，在云合数据上播放量最高市占率王人未能进步30%。被赐与厚望的《狐妖小红娘》，更是“扑”得雷厉风行，播放量最高市占率仅有10.3%。

好色妖姬杨贵妃

总体来看绫 丝袜，上半年爱奇艺的本色失速已成事实。爱奇艺Q1、Q2的会员作事收入别离为48亿元、45亿元，上半年会员总收入比较客岁下滑了11%。

从会员东说念主数来看，爱奇艺在2023年第一季度《狂飙》之后得益了1.29亿付费会员数目，是自2021年之后初次卓越腾讯视频。但之后却走高下坡路，2023年Q2至Q4的会员东说念主数，别离是1.112亿、1.075亿和1.003亿。

天然从2024年第一季度初始，爱奇艺不再公布会员的具体东说念主数，但可以预料，在会员价钱莫得发生加价的情况下，会员作事收入的大幅下滑，势必由会员数目的下滑激发。

不雅众作念出了投票，平台之间的竞争愈发强烈。最近优酷的白夜戏院推出了《边水旧事》，再加上第二季度播出的《壮盛》，可以说是对悬疑剧也曾的王者——爱奇艺的迷雾戏院“贴着脸打”。

蓝本的上风赛说念正在被卓越，爱奇艺下半年靠近的压力会更大，能否打一个翻身仗依然是未知数。

02

不成跳告白，背后藏“高作”

本色“不够看”后，爱奇艺的会员也初始变得“低廉”了。

2023年Q1至Q4，爱奇艺的ARM（月均平均单会员收入）收入别离是14.35元、14.82元、15.54元和15.98元。2024年Q1时，爱奇艺在财报中默示，ARM创下新高，并勾通6个季度环比增长。也便是说，2024年Q1的ARM高于15.98元。

然则在最新的Q2财报中，爱奇艺仅默示ARM同比保捏增长，由此可以预料，Q2的ARM环比是有所下跌的。

当今爱奇艺、优酷、腾讯视频的会员价钱较为一致，以莫得电视端权利的会员价钱来看，年卡均为198元，哥也月卡均为30元。

但爱奇艺有个出奇场所在于，其开采了一档不成跳告白的基础会员级别。天然本色库与其他级别会员一致，但因为不成跳过视频前的贴片告白，价钱更为低廉——月卡18元，年卡148元。

爱奇艺是四大长视频平台中，唯独一个建立了这种基础会员的平台。而在本年，爱奇艺也因为干系作念法激发较大争议，被用户报复“吃相出丑”。

这档会员在2021年就一经上线，三年后才激发内行争议，只怕亦然因为在消费左迁的今天，它的用户量正在扩大。

事实上，这种基础会员背后是爱奇艺的一项成长型业务——爱奇艺极速版。这是2019年爱奇艺上线的业务，龚宇曾提到这项业务主要针对低线城市的免用度户，以出动端耗尽更低流量为卖点，主要依靠告白收入。

也正因此，2021年爱奇艺为极速版作念升级后，开采了一档基础会员，天然价钱更低，也可以不雅看总共会员本色，但告白依然存在。

图源：爱奇艺极速版

当今，爱奇艺的基础会员主要利用场景依然在爱奇艺极速版，充值时也有异常显豁的权利区别辅导。但因为该项会员居品正在爱奇艺APP上粗略测试，酬酢平台上也有不少东说念主粗俗，充值无理，此后发出投诉。

算作成长性业务，爱奇艺极速版与外洋业务相似，对通盘爱奇艺有着垂死的开拓作用。而基础会员的建立，让爱奇艺打破了会员圈层，更灵验地扩大了会员群体并保证了告白业务的收入，短期内大要会被诟病，但数据可以阐明，当今仅需要基础会员的东说念主正在越来越多。

2023年爱奇艺创下历史最好Q2事迹，爱奇艺极速版当季的营收创下新高，一经勾通三个季度收场了运营盈利，其中，含告白的基础会员带动爱奇艺极速版会员收入同比增长87%。

对于极速版业务中基础会员的数目及营收等问题，爱奇艺方面对源媒汇默示当今暂无更多信息涌现。

从告白收入来看，爱奇艺2024年Q2的在线告白收入为15亿元，比较客岁同期仅下滑了2%，总体较为富厚。

03

IP玩法难讲新故事

会员和告白两大中枢业务天然发扬欠安，但爱奇艺的本色刊行业务和其他业务王人收场了同比增长，二者收入别离是7亿元和7.8亿元。

其中被归于本色刊行业务中的IP业务，是爱奇艺夙昔发展的重心。龚宇在财报电话会上提到本色IP的多体式开发，这种IP钞票的变现，被龚宇视功课绩增长的下一个弧线。

具体来看，爱奇艺但愿收场线上本色IP的线下业务货币化。比如爱奇艺本年播出了2022年热剧《唐朝诡事录》的“西行篇”，第三部续集也将于10月开机。“唐诡”IP是爱奇艺好处剧的一次顺利。据龚宇先容，当今多个城市一经落地了“唐诡”干系本色的VR全感戏院。

而在收视和口碑上均遇到“滑铁卢”的《狐妖小红娘》，竟也创造了爱奇艺原创剧集IP授权收入历史新高。此外，围绕本色IP，爱奇艺还打造了IP邻近商品店“奇小贝”、线下亲子主题乐土“奇巴布”。

腾讯视频的IP变现领有阅文来作念基础，新丽传媒的承制能力也一经取得商场认同，另外还领有腾讯动漫的赋能。比较之下，爱奇艺的IP则更多是起首于好处剧提供的本色，而当本色创作无法按动爆款的启动键，后续IP联动的伸开也会愈加繁难。这也对爱奇艺本色制作能力的凸起性和幽静性作出了更高的条件。

IP的故事，腾讯视频一经讲了很久绫 丝袜，爱奇艺要是要将其信得过发展为第二增长弧线，只怕还需要一段技艺的千里淀。